قراردادهای هوش مصنوعی Oracle به ۶۶۴ میلیارد دلار رسید
رشد سریع تقاضا برای خدمات هوش مصنوعی، وضعیت مالی Oracle را به شکل محسوسی تغییر داده است. این شرکت در تازه‌ترین گزارش فصلی خود اعلام کرد بیش از ۳۰ میلیارد دلار قرارداد جدید برای خدمات ابری هوش مصنوعی به دست آورده و ارزش کل سفارش‌های ثبت‌شده اما هنوز شناسایی‌نشده‌اش به ۶۶۴ میلیارد دلار رسیده است. این رقم از برآورد ۶۳۹.۸۹ میلیارد دلاری تحلیلگران بیشتر است و نشان می‌دهد شرکت‌ها همچنان برای دسترسی به توان پردازشی و زیرساخت ابری مورد نیاز مدل‌های هوش مصنوعی هزینه می‌کنند.
افزایش سفارش‌ها و نگرانی درباره هزینه‌ها
Oracle در سال جاری سرمایه‌گذاری سنگینی برای ساخت و توسعه مراکز داده انجام داده است. همین موضوع باعث شده بود سرمایه‌گذاران درباره فشار بر جریان نقدی و نیاز شرکت به تأمین سرمایه بیشتر نگران باشند. اکنون مدیران Oracle می‌گویند بخش بزرگی از قراردادهای جدید با پیش‌پرداخت مشتری یا استفاده از سخت‌افزار متعلق به مشتریان بسته شده است. در این مدل، Oracle می‌تواند خدمات ابری را روی زیرساخت مورد توافق ارائه دهد، بدون آنکه تمام هزینه خرید تراشه و تجهیزات را از منابع نقدی خود پرداخت کند.
مدیر مالی شرکت توضیح داده است که بیشتر سفارش‌های جدید از طریق پیش‌پرداخت، آوردن سخت‌افزار توسط مشتری یا سازوکارهای مشابه انجام شده‌اند. به همین دلیل، افزایش ارزش قراردادها لزوماً به همان میزان به معنای افزایش فوری مخارج سرمایه‌ای Oracle نیست. شرکت برای سال مالی جاری همچنان هدف هزینه‌کرد سرمایه‌ای ۹۰ تا ۹۵ میلیارد دلاری را حفظ کرده است؛ اما دریافت پیش‌پرداخت‌ها بخشی از فشار نقدینگی را کاهش می‌دهد.
اعداد اصلی گزارش فصلی
درآمد Oracle در سه‌ماهه نخست مالی با رشد ۳۰ درصدی به ۱۹.۳ میلیارد دلار رسید و از برآورد ۱۹.۱۴ میلیارد دلاری تحلیلگران عبور کرد. سود تعدیل‌شده هر سهم نیز ۱.۹۲ دلار بود، درحالی‌که بازار انتظار ۱.۷۴ دلار را داشت. شرکت همچنین پیش‌بینی سود تعدیل‌شده سال مالی ۲۰۲۷ را از ۸.۰۵ دلار به ۸.۱۰ دلار برای هر سهم افزایش داد. برآورد میانگین تحلیلگران ۸.۰۷ دلار بود.
جریان نقدی آزاد شرکت منفی ۵.۴۰ میلیارد دلار اعلام شد. این عدد از خروج نقدینگی ۹.۵۶ میلیارد دلاری که تحلیلگران انتظار داشتند بهتر است، هرچند نسبت به فصل قبل افزایش هزینه را نشان می‌دهد. Oracle در سه‌ماهه نخست ۲۸.۵۰ میلیارد دلار برای مخارج سرمایه‌ای پرداخت کرد و گفت حدود ۱۱.۳۶ میلیارد دلار از این مبلغ با پیش‌پرداخت مشتریان پوشش داده شده است.
چرا قراردادهای هوش مصنوعی برای Oracle مهم‌اند؟
رایانش ابری در سال‌های گذشته به یکی از ستون‌های اصلی رقابت شرکت‌های فناوری تبدیل شده است. اجرای مدل‌های هوش مصنوعی به پردازنده‌های قدرتمند، شبکه‌های پرسرعت، فضای ذخیره‌سازی و سامانه‌های خنک‌کننده نیاز دارد. بسیاری از کسب‌وکارها ترجیح می‌دهند این ظرفیت را به‌صورت ابری اجاره کنند تا اینکه همه تجهیزات را خودشان بخرند و اداره کنند. Oracle تلاش کرده از همین موج استفاده کند و با توسعه مراکز داده، قراردادهای بزرگ‌تری با مشتریان سازمانی امضا کند.
بک‌لاگ ۶۶۴ میلیارد دلاری به‌تنهایی تضمین‌کننده درآمد آینده نیست، زیرا زمان اجرای قراردادها و شرایط استفاده از خدمات در هر توافق متفاوت است. Oracle انتظار دارد تقریباً نیمی از این سفارش‌ها در ۳۶ ماه آینده به فروش تبدیل شوند. بنابراین سرعت تبدیل سفارش به درآمد، توان عملیاتی مراکز داده و دسترسی به برق و تراشه، برای ارزیابی واقعی عملکرد شرکت اهمیت دارد.
فشار رقابتی در بازار زیرساخت هوش مصنوعی
Oracle در بازار ابری با شرکت‌هایی مانند Amazon، Microsoft و Google رقابت می‌کند. در بخش خدمات هوش مصنوعی نیز مشتریان گزینه‌های متعددی برای انتخاب مدل و زیرساخت دارند. موفقیت Oracle فقط به جذب قرارداد وابسته نیست؛ بلکه باید بتواند ظرفیت وعده‌داده‌شده را در زمان مناسب تحویل دهد و هزینه اجرای آن را کنترل کند. تأخیر در ساخت مراکز داده، کمبود نیروی متخصص و محدودیت دسترسی به انرژی از جمله عواملی هستند که می‌توانند اجرای سفارش‌های بزرگ را دشوار کنند.
افزایش درآمد و بهترشدن جریان نقدی، برای سرمایه‌گذارانی که نسبت به هزینه‌های سنگین Oracle تردید داشتند پیام مثبتی محسوب می‌شود. با این حال، بازار همچنان روند سرمایه‌گذاری شرکت و میزان سود واقعی قراردادهای هوش مصنوعی را زیر نظر خواهد داشت. گزارش اخیر نشان می‌دهد تقاضای سازمانی برای هوش مصنوعی به مرحله‌ای رسیده که شرکت‌ها حاضرند برای ظرفیت پردازشی آینده قراردادهای بسیار بزرگ ببندند؛ اما تبدیل این تعهدات به درآمد پایدار نیازمند اجرای دقیق، تجهیزات کافی و مدیریت هزینه است.
تاریخ انتشار: ۲۰ شهریور ۱۴۰۵
منبع: Reuters
